뜨거운 미국 인플레이션 데이터가 글로벌 매도세를 재촉합니다

런던 (로이터) – MSCI의 글로벌 주가 지수는 2020년 7월 최저 수준으로 떨어졌고, 달러 차입 비용과 채권 시장은 목요일에 상승했습니다. .

미국 노동부의 CPI 보고서가 핵심 CPI가 연간 8.2%의 속도로 상승하고 핵심 CPI가 예상보다 6.6% 높은 변동성 식품 및 연료 가격을 제거한 것으로 나타났기 때문에 거래자들은 곧바로 판매 모드로 전환했습니다. 더 읽기

시장이 열리고 S&P 500 지수가 하락하면서 월스트리트 선물 가격이 2% 이상 하락했습니다. (.SPX)유럽 ​​주식 (.stoxx) MSCI 글로벌 리드 지수 (.MIWD00000PUS) 연속 7일마다 빨간색입니다.

세계 시장은 몇 주 동안 뜨거운 시간을 보냈지만 미국 CPI 데이터는 인플레이션이 통제될 때까지 주요 경제가 침체에 빠져들어야 한다는 두려움을 완화했습니다.

영국 정부가 지난달 추가 감세 조치를 철회하는 방안을 논의하고 있다는 보고서가 나온 후 영국 파운드화가 여전히 더 높았지만, 멈출 수 없는 것처럼 보이는 달러가 EUR, 엔, 스위스 프랑을 낮추고/FRX를 낮추기 시작했습니다.

경제학자들은 연준이 현재 3.125%인 금리를 다음 달에 최소 75bp 인상하고 내년에도 계속 인상할 것으로 예상하고 있다고 말했습니다. 시장은 투자자들이 이제 미국 금리가 데이터 직전에 가격이 책정되었던 5월의 4.65%의 최고치와 비교하여 3월에 약 4.85%로 최고점을 찍을 것으로 예상하고 있음을 보여주고 있습니다.

프린시펄 에셋 매니지먼트(Principal Asset Management)의 시마 샤(Sima Shah) 수석 글로벌 전략가는 “오늘의 인플레이션 보고서 이후 연준이 11월 회의에서 75bp 미만으로 금리를 인상할 수 있다고 믿을 만한 시장이 없다”고 말했다.

“이러한 강세 서프라이즈가 다음 달에 반복된다면 올해가 끝나기 전에 연준의 금리 예측 정점에서 금리가 진동하기 때문에 12월에 5번째 연속 0.75% 인상에 직면할 수 있습니다.”

채권시장에서 차입비용이 다시 오르고 있다.

벤치마크 미국 10년물 수익률은 3.89%에서 다시 4%를 넘어섰습니다. 2년물 금리는 4.5%였고 독일 10년물 금리는 미국 데이터 직전의 2.229%에서 2.304%로 상승했습니다.

이전 유럽 데이터는 독일의 조화 인플레이션이 9월에 10.9% y/y였으며 스웨덴에서도 약 10%임을 확인했습니다.

수요일에 발표된 연준의 최신 정책 회의록에 따르면 많은 관리들은 “인플레이션을 낮추기 위해 너무 적은 조치를 취하는 데 드는 비용이 너무 많이 취하는 데 따르는 비용보다 클 가능성이 높다”고 강조했습니다.

그러나 많은 정책 입안자들은 경제에 대한 “심각한 부정적인 영향”의 위험을 줄이기 위해 추가 금리 인상 속도를 “보정”하는 것이 중요할 것이라고 강조했습니다.

국채 수익률은 유럽에서 변동이 심했습니다. 대부분의 원터치에 해당하는 유럽 반품도 가능합니다.

시장에서는 11월 연준의 금리가 75bp 추가 인상될 가능성이 90%이고 0.5포인트 상승할 가능성은 10%입니다.

관심 있는

아시아에서는 대규모 주식 시장 약세가 일본 니케이 지수를 보았다 (.N225) 0.6% 하락하고 한국 코스피 (.KS11) 대만 칩 대기업 TSMC 소식에 밤새 1.8% 하락 (2330.TW) 수요가 감소하고 투자 예산을 10% 이상 줄여 더 넓은 지역의 기술 부문에 타격을 입혔습니다. 더 읽기

홍콩의 항셍 (.HSI) 1.9% 하락했고 중국 본토 유수기업 신문 (.CSI300) MSCI 아시아 태평양 지수를 떠나기 위해 0.3% 하락했습니다. (.MIAP00000PUS.) 거의 2년 반.

UBS 자산운용의 톰 내쉬(Tom Nash) 채권 포트폴리오 매니저는 “초긴축과 금융 시장의 일부 사고로 인한 위험은 내가 기억하는 것보다 높다”고 말했다.

과장된 어조

6개 주요 경쟁사에 대한 달러를 측정하는 달러 인덱스는 CPI 데이터 이후 0.5% 이상 상승한 113.65를 기록했다.

미국 통화는 24년 만에 최고가인 147.2엔을 기록했고 유로는 2주 만에 최저치를 기록했습니다. 스털링은 세금 감면에 대한 변경 가능성에 대한 보고에 따라 거의 1.5% 상승한 $1.1263 이후에 여전히 더 높았습니다.

지난 달 영국 정부가 감세 계획을 발표한 후 폭발한 10년 만기 금본위채 수익률은 CPI 이후 거래에서 14년 최고치인 4.632%에서 4.25%로 바뀌었습니다.

영란은행은 필요한 경우 지원이 계속된다는 언론 보도에도 불구하고 긴급 채권 시장 지원이 당초 발표된 금요일에 종료될 것이라고 주장했습니다.

앤드루 베일리 영란은행 총재는 화요일 영국 연기금과 다른 투자자들이 문제를 해결해야 할 마감일까지 채권 가격이 하락해 큰 타격을 입었다고 말함으로써 시장을 화나게 했다.

Janus Henderson의 Paul O’Connor는 “큰 움직임이고 여전히 디레버리지가 필요하기 때문에 일종의 시스템 문제의 위험이 진정되었다고 말하는 것은 영웅적이라고 말하고 싶습니다.”라고 말했습니다. “시장은 여전히 ​​매우 저조한 실적을 보이고 있습니다.”

한편 원유 시장은 수요 우려로 수요일 2% 하락한 후 다시 강세를 보였습니다.

브렌트유 선물은 배럴당 92.69달러로 23센트(0.25%) 반등했고, 미국 서부 텍사스산 원유는 21센트(0.2%) 상승한 87.44달러를 기록했다.

지난주 석유수출국기구(OPEC)와 러시아를 비롯한 동맹국들은 하루 200만 배럴 감산에 합의하면서 유가를 인상했다.

도쿄에서 Kevin Buckland의 추가 보고, Kirsten Donovan 및 Alexander Smith 편집

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