경제 구름이 접근함에 따라 월스트리트 은행 수입이 하락하고 일부는 기대치를 상회합니다

(로이터) – 3분기 월스트리트 최대 은행들의 이익은 경기 침체에 대비하고 투자 은행이 큰 타격을 입으면서 급락했지만 투자자들은 일부 은행이 추정치를 상회하면서 상승세를 보였습니다.

JP모건 체이스앤코 (JPM.N)모건 스탠리 (MS.N)씨티그룹 (CN) 웰스파고앤코 (WFC.N) 격동의 시장이 투자 은행을 질식시키고 대출 기관이 연체 대출자의 손실을 충당하기 위해 더 많은 비오는 날 자금을 마련한 후 순이익이 감소한 것으로 나타났습니다.

JP모건의 제이미 다이먼(Jamie Dimon) 최고경영자(CEO)는 “우리는 이상한 환경에 처해 있다”면서 “은행은 최선을 바라지만 항상 경계를 늦추지 않고 나쁜 결과에 대비했다”고 말했다.

전 세계의 중앙 은행들은 경기 침체를 초래할 것으로 예상되는 인플레이션 상승으로 어려움을 겪고 있습니다. 연준은 지난 3월 기준금리를 거의 0%에서 현재 범위인 3.00%~3.25%로 인상했으며 추가 인상을 시사했습니다.

더 높은 금리는 은행 이익을 증가시키는 경향이 있지만 인플레이션 상승, 공급망 병목 현상 및 우크라이나 전쟁으로 인한 경기 침체의 더 넓은 위험은 미래 수익에 영향을 미칠 수 있습니다.

전화 회의에서 Dimon은 미국 소비자들이 여전히 강세를 유지하고 있으며 경기 침체를 예상하지는 않았지만 “거기에 많은 역풍이 있다”고 말했습니다.

그는 사람들이 인플레이션, 높은 이자율 및 높은 모기지 이자율과 같은 역풍에 직면해 있기 때문에 “내년 중반까지 사람들이 당좌예금에 있는 돈이 고갈될 것”이라고 경고했습니다.

은행들은 경기 침체로 인한 타격에 대비하여 더 많은 돈을 할당하고 있습니다. JP모건은 준비금에 8억 800만 달러를 할당했고, 씨티는 준비금에 3억 7000만 달러를 추가했으며 Wells는 신용 손실에 대한 충당금에서 3억 8500만 달러 증가를 받았습니다.

그러나 JP모건과 웰스파고 주가는 각각 2.5%와 3.7% 상승하며 강한 상승세를 보였고, 실적 하락 폭이 우려했던 만큼 크지 않아 씨티 주가는 1.2% 상승했다.

JPM은 또한 Citi가 자사주 매입이 아직 보류 중이고 Wells Fargo가 자사주 매입에 대해 신중한 입장을 유지하고 있다고 밝혔기 때문에 다른 은행들은 낙관적이지 않았지만 내년 초 자사주 매입을 재개할 수 있기를 희망한다고 말했습니다.

크레딧 스위스(Credit Suisse)의 수잔 루스 카츠키(Susan Ruth Katzky) 애널리스트는 메모에서 “JP모건은 위에서 아래로 강력한 일련의 결과를 제공했다”고 말했다. “적어도 중요한 것은 거시경제가 어떤 방향으로 흘러가든 경영진의 준비태세에 대한 증거입니다. 후자가 초점을 맞출 것으로 예상하십시오.”

JP모건은 3분기 이익이 17% 감소한 97억4000만 달러를 기록했다고 발표했지만 이는 예상보다 낮았다. Wells Fargo는 31% 하락한 35억 3000만 달러를 기록했지만 예상을 뛰어넘었습니다. Citi는 25% 하락한 35억 달러를 보고했으며 이는 예상을 뛰어넘었습니다.

Janie Montgomery Scott의 연구 이사인 Chris Marinac은 “대부분의 은행이 금리 변화로 인해 이전보다 더 많은 수익을 창출하고 있습니다. “그리고 5월에 연준이 꽤 많이 인상했기 때문에 연준의 완전한 영향을 받은 첫 분기였습니다.”

JP모건은 순이자 수입이 34% 증가한 176억 달러로 34% 증가했다고 밝혔다.

매뉴라이프 인베스트먼트 매니지먼트의 글로벌 거시경제 분석가인 에릭 이론(Eric Theoret)은 “전반적으로 은행은 더 높은 금리 환경에서 이익을 보고 있는 것으로 보이며, 은행이 더 높은 금리로 수익 면에서 이익을 창출할 수 있다는 것을 분명히 목격했다”고 말했다.

마리낙은 투자자들이 경제 주기의 이 시점에서 은행이 준비금을 마련하는 것을 보고 싶어할 것이라고 말했습니다.

마리낙은 “그들은 예비비를 쌓고 있기 때문에 경착륙을 준비하고 있다”고 말했다. “하지만 그것이 반드시 나쁜 것은 아닙니다.”

많은 은행들이 예상을 뛰어 넘었지만 Morgan Stanley는 추정치를 벗어나지 않은 30%의 이익 감소를 24억 9,000만 달러로 발표했습니다. 주가는 5% 하락했다.

Morgan Stanley의 수익은 은행의 자문, 주식 및 채권 부문 전반에 걸쳐 감소하면서 투자 은행 수익이 13억 달러로 절반 이상 감소한 것으로 나타났습니다.

Morgan Stanley의 회장이자 CEO인 James Gorman은 “불안정하고 도전적인 환경에서 회사의 성과가 탄력 있고 균형 잡힌 것”이라고 말했습니다.

인수합병과 기업공개(IPO)에 대한 기업의 관심이 시들해졌고, 특히 투자은행 부문에서 은행들이 큰 타격을 입었다. 글로벌 인수합병은 부채 비용 상승으로 기업들이 대규모 인수를 연기해야 ​​했기 때문에 3분기에 미국에서 거래량이 거의 63% 감소하면서 급락했습니다.

은행들은 앞으로 더 어려운 경제 상황을 극복할 수 있을 것이라고 낙관했지만 일부 관찰자들은 성장에 대한 장기 전망에 대해 우려했습니다.

KPMG의 미국 은행 및 자본 시장 책임자인 Peter Torrente는 “경제적 역풍을 배경으로 오늘 아침의 강력한 실적 보고서가 백미러로 빠르게 옮겨갈 것”이라고 말했습니다. 둔화 조짐이 거의 보이지 않는 인플레이션 공포. 아래로, 미래 전망에 그림자를 드리우고 있습니다.”

Torrent는 은행 수익이 더 높은 이자율과 지속적인 대출 수요의 이점을 반영하지만 대손 충당금의 누적은 앞으로의 불확실성을 반영한다고 말했습니다.

Torrent는 “다음 분기와 그 이후에는 신용 위험, 대출 성장 및 예금 잔고가 은행 산업에서 주시해야 할 핵심 영역이 될 것”이라고 말했습니다.

뉴욕의 Saeed Azhar, Lanan Nguyen 및 Davidi Barbuchia, Bengaluru의 Noor Zainab Hussain, Nikit Nishant, Mehnaz Yasmin, Sweta Singh 및 Manya Saini의 추가 보고 작성 Megan Davis 편집 Lanana Nguyen, Mark Potter, David Gregorio 및 Chizu Nomiyama

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