Zillow의 평균 주가 목표는 하향 조정되었지만 여전히 50% 이상의 상승을 가리킵니다.

그러나 설문에 응한 분석가 중 13%(54%)가 주식 매수를 권하지 않는데 현재는 보유로 평가하고 있지만 9명은 여전히 ​​해당 주식을 매수라고 답했으며 2명만 매도라고 답했습니다.

클래스 C는 Z를 공유하고,
-24.92%
오후 거래에서 24.6% 하락했으며 클래스 A 주식 ZG,
-22.95%
Zillow의 화요일 늦은 발표 이후 23.4% 하락하여 15개월 최저치로 떨어졌습니다. 3분기 갑작스러운 적자 및 매출 적자, 약 25%의 인력을 감축할 것이며 구매한 주택에 대해 5억 5천만 달러 이상의 손실을 드러낸 후 iBuying을 “종료”할 계획을 발표했습니다.

놓치지 마세요: ‘정말 게임이야’: Zillow는 불안정한 비즈니스를 폐쇄합니다. Zestimate 가정 평가 도구의 신뢰성에 대해 무엇을 말합니까?

클래스 C 주식은 2018년 11월 이후 가장 큰 하루 하락을 경험하고 있습니다. 현재 지난 3일 동안 36.6%, A 주식은 38.1% 하락했습니다.

긍정적인 면이 있다면 C 종목의 평균 신규 애널리스트 목표가 현재 수준보다 약 55% 높고 평균 목표주가가 약 62% 높다는 점이다.

목표주가를 145달러에서 100달러로 낮췄지만 기본 가치는 유지한 RBC 캐피털 분석가 브래드 에릭슨은 “I-보잉은 죽었다, 젤로 만세”라고 썼다.

그는 iBuying에서 예기치 못한 이탈이 “우리의 약세 논지에 냉랭한 물을 던지고” 수익 창출 기회를 확장하는 방법을 형성하는 동안 “Zillow의 프리미어 에이전트 사업은 시장이 50% 이상 성장하면서 매우 좋은 자산 클래스 비즈니스로 남아 있습니다. [long-term] 마진이 완전히 향상되지 않았습니다.” 재고가 현재 수준으로 남아 있습니다.

Jefferies의 Brent Thill은 “큰 스윙과 미스, 그러나 벙커에는 여전히 약간의 별이 있습니다.”

틸은 목표주가를 150달러에서 115달러로 낮췄지만 매수의견은 유지했다.

“주식이 이미 iBuying에 제한된 가치로 가격이 책정되었고 IMT 결과/가이던스가 IMT에서 예상한 것보다 좋기 때문에 우리는 매수 등급에 전념합니다. [internet, media and technology] 다음과 같은 매력적인 성장을 위한 긴 경로를 나타냅니다. [Zillow] Thill은 고객에게 보낸 메모에서 최첨단 트래픽과 최고의 딜러와의 관계를 활용하여 수익 창출을 개선합니다.

물론 분석가의 의견이 모두 장밋빛만은 아니었다. BofA Securities의 Curtis Nagle은 목표주가를 85달러에서 50달러로 낮췄고 회사가 “드디어 값비싼 시험을 내놓았다”고 자신의 형편없는 평가를 반복했습니다.

그는 IMT 사업이 시장보다 약간 높은 성장률을 보이며 양호한 분기를 보였지만 주택 수요 부진과 성장 둔화를 고려할 때 사업에 대해 조심스럽다고 말했다.

또한 읽기: Zillow는 7,000채의 주택을 내리고 부동산 시장 주변에 ‘위험 신호’를 올립니다..

“우리는 iBuyer의 사업에 대해 신중했고 그 동안 [Zillow] Nagel은 “극단적인 예일 수 있습니다. 특히 시장의 중저가에서 주택 회전율 감소와 경제성 증가를 포함한 시장 위험을 봅니다.”라고 썼습니다.

Zillow의 클래스 C 주식은 연초 이후 49.4%, 클래스 A 주식은 51.9%, S&P 500 SPX는 하락했습니다.
+ 0.65%
그는 23.5%를 얻었다.

다음은 분석가가 Zillow가 집에서 퇴근하는 것에 대한 연구 노트에 쓴 몇 가지 다른 내용입니다.

• Wedbush 분석가 Yigal Aronian은 “야심찬 프로젝트의 끔찍한 끝”이라고 썼습니다. 목표주가를 86달러에서 67달러로 낮췄지만, 주가가 이미 “실질적으로” 하락했기 때문에 투자의견은 중립을 유지했다. Zillow 360은 iBuying보다 더 나은 작업은 아니지만 “플라이휠을 계속 구동”할 수 있지만 개발하는 데 시간이 필요한 제품 라인을 제공합니다.

• KeyBanc의 Edward Yerma는 “뒤집는 것은 뒤집는 것입니다.”라고 말했습니다. 그는 온라인 구매의 문제가 “비관적인 기대보다 더 심각하다”고 말했으며 일반적인 부동산 추세로 인해 IMT의 핵심 사업이 둔화될 것이라고 계속 우려했습니다. Yruma는 2020년 2월부터 섹터 가중치를 유지했으며 목표주가가 없기 때문에 목표주가를 낮추지 않았습니다.

• Scott Devitt는 Stifel Nicholas에서 “플랍에서 플롭으로”라고 썼습니다. 그는 목표주가를 105달러에서 85달러로 낮추었지만 적어도 3년 반 동안 Zillow에 대한 보류 등급을 유지했습니다. 그는 Zillow가 주택 시장 침체와 금리 인상을 포함하여 잠재적인 거시 경제적 역풍에 직면하고 있지만 회사는 여전히 온라인 “부동산 카테고리 리더”이며 부동산 전문가를 위한 “혁신적인 디지털 도구”를 개발했다고 말했습니다.

• Benchmark의 Daniel Cornus는 Benchmark에서 작성했습니다. Ron Burgundy의 유명한 말처럼 “이런 상황이 빠르게 확대되었습니다.” 그는 목표주가를 200달러에서 105달러로 낮추었지만 매수 등급은 유지했습니다. 우리는 IMT가 주당 100달러 이상의 가치가 있다고 믿고 있다고 일관되게 밝혔습니다. 이 이유만으로 우리는 재고 수준을 낮추지 않으며 정상적인 상황에서는 여기에서 다중 확장이 비합리적이지 않을 것이라고 믿습니다.”라고 Cornus는 썼습니다.