Evergrande의 채권 보유자는 문제가 중국 소유권 증서 및 주식에 영향을 미치면서 옵션을 찾습니다.

상하이/싱가포르 (로이터) – 중국 부동산 개발업자의 채권과 주식은 금요일에 현지 규제 당국이 현금 부족에 시달리는 Evergrande Group의 감염을 억제하기 위해 제안한 방법에 대한 단서가 거의 없는 상태에서 하락했습니다. 주.

에버그란데 (3333.홍콩)3,000억 달러 이상의 부채와 씨름하면서 미국에서 가장 큰 디폴트 중 하나에 직면해 있는 이 기업은 지난달에 이미 두 번 달러 채권에 대한 이표상환을 놓친 적이 있습니다.

이 문제에 정통한 한 관계자는 Evergrande의 일부 해외 채권 보유자들이 지난 달 1억 3,100만 달러의 지불 불이행을 당한 후 옵션을 논의하기 위해 금요일 저녁 AST에 전화를 할 것이라고 말했습니다.

언론과의 인터뷰 권한이 없기 때문에 이름을 밝히기를 거부한 한 관계자는 “이 시점에서 기본적으로 채권 보유자 그룹을 모아 더 나은 협상을 할 수 있도록 하는 것이 요구된다”고 말했다.

“모두가 이용 가능한 정보를 얻으려고 노력하고 있으므로 다음 움직임을 계획할 수 있습니다.”

블룸버그는 처음에 일부 달러 채권 보유자들이 전략 논의를 위해 금요일 0630 EST(1030 GMT)에 전화를 걸어 고문으로부터 초대를 받았다고 보고했습니다.

달러 채권의 씨티 수탁자 Evergrande (CN) 이 문제에 정통한 별도의 소식통은 사안의 민감성 때문에 이름을 밝히지 않기를 요청했다고 로펌 메이어 브라운이 고문을 고용했다고 말했다. City와 Mayer Brown은 논평을 거부했습니다.

채권 보유자 그룹은 이전에 투자 은행 Moelis & Co와 법률 회사 Kirkland & Ellis를 선택했습니다. 컨설턴트 로이터는 지난달 채권 트란치의 구조조정 가능성을 보도했다.

중국의 최대 차입자 중 하나의 붕괴 가능성은 세계 2위 경제 규모의 부동산 부문에 대한 감염 위험에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 부채가 많은 동종 업체가 디폴트가 임박하여 등급이 하향 조정되었기 때문입니다.

이 불확실성은 카이사 그룹 등 부동산 회사가 발행한 해외 채권에 영향을 미쳤다. (1638.홍콩)중국 중부 부동산 (0832.HK) 그리고 그린란드 (600606.SS) 금요일에 끝나는 중국의 1주일 간의 국경절 연휴 기간 동안.

Evergrande의 주식은 주요 거래가 발표될 때까지 월요일에 거래 중단을 요청한 이후 보류되었습니다.

상하이 증권거래소는 금요일 판타지아 그룹 홀딩스의 대주주가 된 후 소규모 개발사인 판타지아 그룹 차이나(Fantasia Group China Co.)가 발행한 채권 거래를 중단했으며 그 중 하나가 50% 이상 하락했다. (1777.홍콩) 월요일에 2억 600만 달러의 국제 시장 부채를 상환해야 하는 기한을 놓쳤습니다.

“소규모 회사의 채무 불이행은 일반적으로 비공개로 간주됩니다. 그러나 현재 많은 중국 개발자의 유동성이 부족한 상황에서 시장 참가자는 이것이 좋은 단기 유동성 위치를 가진 다른 개발자의 자발적인 채무 불이행의 전조가 될 수 있는지에 대해 의문을 제기하고 있습니다. DBS 은행의 신용 및 외환 전략가인 Zhang Weiliang은 메모에서 지속 불가능한 대규모 장기 부채가 있다고 말했습니다.

판타지아 그룹은 목요일 저녁 성명을 통해 운영이 정상적이며 투자자들과 긴밀히 접촉하고 있다고 밝혔다. 또한 “채무 상환 보호를 강화하기 위해 적극적으로 노력하고 있다”고 말했다.

오염 위험

Xiamen Yuzhou Grand Future Real Estate Development, Yango Group의 역내 채권 (000671.SZ) 및 광저우 R&F 속성 (2777.홍콩) 금요일에도 내렸다.

중국의 Ouyuan 그룹 (3883.HK)회사가 10월 12일 만기가 되는 또 다른 내부 채권을 상환하기 위해 자금을 예치했다고 밝혔음에도 2025년 3월 만기가 되는 내부 채권은 8.18% 하락했다.

Evergrande 전염병에 대한 우려는 또한 본토의 주가에 부담을 주어 부동산 부문을 추적하는 지수를 끌어내렸습니다. (CSI000952). 당일 1.53% 하락한 반면 블루칩은 1.31% 상승했습니다. (.CSI300).

홍콩 항셍 부동산 및 건설 지수 (.HSCIPC) 오후 거래에서 0.72% 하락한 반면 광범위한 항셍 지수는 0.26% 상승했습니다. (.HSI).

중국 규제 당국은 10월 1일부터 휴가 기간 동안 에버그란데에 대해 구체적으로 언급하지 않았지만 지난 수요일 중앙 은행은 금융 기관에 관련 부서 및 지방 정부와 협력하여 부동산 시장의 “안정적이고 건강한” 발전을 유지하고 방지할 것을 촉구했습니다. 소비자의 이익을 수용합니다.

국영 글로벌 타임즈(Global Times)는 목요일 늦은 논평에서 “3개의 레드 라인”으로 알려진 부채 한도에 대한 당국의 준수는 “중국은 자체적인 우선 순위가 있으며 부동산 거품을 완화하고 위험을 줄이는 데 계속 집중하고 있음을 나타냅니다. .”

투자자들은 월요일에 주식이 중단된 후 Evergrande의 소식을 기다리고 있습니다.

Evergrande 부동산 서비스 그룹 (6666.HK)작년에 나열된 분사 중 하나는 중단을 요청했으며 “회사 주식의 잠재적인 공모”를 시사했다고 말했습니다.

자산 매각은 일시적으로 Evergrande의 현금 흐름에 대한 우려를 완화할 것이지만, 분석가들은 또한 Evergrande와 일부 다른 중국 부동산 회사의 부채가 너무 커서 신속하게 해결하기 어렵다고 생각합니다.

중국의 하이일드 부채 지수 (.MERCYC)개발자들의 주도로 한 주 동안 미끄러졌고 금요일 아침은 5년 이상 만에 최저 수준을 기록했습니다. 곧 사상 최대의 마진을 보게 될 것입니다.

Andrew Galbraith, Anshuman Daga, Scott Murdoch, Vidya Ranganathan 및 Megan Davis의 뉴욕 추가 보고. Sam Holmes, Stephen Coates, Anna Nicholas da Costa 편집

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