UBS 수익은 기대치를 상회하고 최대 10억 달러 규모의 자사주 매입을 발표했습니다.

UBS는 자사주 매입과 함께 전년 대비 27% 증가한 0.70달러의 주당 배당금을 제안할 계획입니다.

3분기에 UBS는 예상보다 큰 주주 순 손실을 7억 8,500만 달러에 기록했다고 보고했습니다. 이는 어려움을 겪고 있는 경쟁사인 Credit Suisse의 합병과 관련된 비용 20억 달러를 고려한 것입니다.

3분기 보고서 이후 시장에서는 예상을 훨씬 뛰어넘는 은행의 세전 영업이익 강세에 초점을 맞추었습니다. 4분기에는 5억 9,200만 달러에 이르렀습니다.

UBS는 또한 2023년 6월에 완료된 인수 이후 Credit Suisse의 자산 관리 사업으로의 고객 흐름이 예상보다 빠르게 돌아왔다고 보고했습니다.

UBS가 광범위한 구조 조정의 일환으로 Credit Suisse에서 약 3,000명의 직원을 해고하는 과정에 착수하면서 어려움을 겪고 있는 경쟁사의 통합이 계속되고 있습니다.

UBS는 화요일 전략적 통합의 1단계를 완료했으며 2분기 말까지 완전한 통합이 완료될 것으로 예상된다고 발표했습니다.

세르지오 에르모티(Sergio Ermotti) UBS 최고경영자(CEO)는 성명을 통해 “모든 동료들의 특별한 노력 덕분에 프랜차이즈를 성공적으로 안정화하고 통합에 엄청난 진전을 이뤘다”고 말했다.

“또한 고객들은 인수 이후 770억 달러의 순 신규 자산을 우리에게 맡겼고 어려운 지정학적, 거시경제적 환경에서 우리의 조언에 의존해 왔습니다.”

UBS 주가는 2024년을 무관심하게 시작하여 월요일 거래를 연말 이후 1.5% 하락하며 마감했습니다.

다른 주요 내용은 다음과 같습니다.

• 그룹 총 수익은 108억 6천만 달러로 3분기 117억 달러보다 감소했습니다.
• 은행의 유동성을 나타내는 CET1자본비율은 14.5%로 전분기 14.4%보다 높아졌다.
• 선도적인 글로벌 자산 관리자의 순 신규 자산은 미화 770억 달러에 달했으며, 2023년 Credit Suisse 인수가 완료된 이후 GWM과 개인 및 기업 금융 부문의 순 신규 예금도 총 미화 770억 달러에 달했습니다.
• 4분기에 Great Wall Motors의 순신규자산은 218억 달러였습니다.

시장은 앞으로 “회계 소음” 그 이상을 살펴봐야 할 것입니다.

Morningstar 주식 분석가인 Johan Schulz에 따르면 통합과 관련된 다양한 비용을 고려할 때 시장은 UBS 수익의 헤드라인 수치를 넘어서 향후 몇 년간 보다 근본적인 지표에 초점을 맞출 것이라고 합니다.

“UBS는 모든 회계 잡음이 결과에서 벗어나는 상황에 실제로 도달하기 전에 2027년만 내다보고 있다고 안내했습니다. 하지만 우리가 볼 수 있는 다른 수치가 있다고 생각합니다. Schultz는 월요일 CNBC의 “Capital Connection”에서 “가치 감각은 기업의 근본적인 건전성을 나타내는 좋은 지표입니다.”라고 말했습니다.

그는 집중해야 할 핵심 수치는 자산 관리 부문, 특히 Credit Suisse의 기존 사업 부문에서 순신자금 증가율이라고 제안했습니다.

“순신규 자금이 정말로 중요한 이유는 관리 중인 자산이 분명히 시장 움직임을 포함하기 때문입니다. 따라서 이는 결합된 기업이 고객을 유지할 수 있는지, 그리고 신용 거래 고객 중 일부를 다시 회복할 수 있는지에 대한 좋은 지표를 제공합니다. 스위스가 졌습니다.”라고 Schultz는 설명했습니다. Credit Suisse의 사업 건전성에 대한 우려로 인해 자산 관리 부문에서.

“Credit Suisse의 자산 관리 사업 부분이 실제로 손익분기점에 가까워서 약간의 손실을 입었다는 점을 주목하는 것도 중요합니다. 따라서 해당 부서가 수수료 수입을 개선하고 수익을 높이기 위해 새로운 자산을 관리하는 것이 매우 중요합니다. 수익성.”