엑슨과 대규모 합병 협상 후 주요 주식 급등

10월 6일(로이터) – 미국 최대 석유 및 가스 회사인 엑슨 모빌(XOM.N)이 셰일 오일 구매를 위한 사전 협상을 진행 중이라는 소식에 파이오니어 내추럴 리소스(PXD.N)의 주가가 금요일 약 11% 상승했습니다. 생산자. 600억 달러 규모의 거래입니다.

이번 거래는 엑손이 1998년 810억 달러에 모빌을 인수한 이후 최대 규모의 인수가 될 것이다. 미국의 석유 생산량이 본격 생산에 가까워짐에 따라 회사는 수익성이 좋은 퍼미안 분지(미국 최대 셰일 유전)의 주요 생산업체 중 하나로 자리매김하게 될 것입니다. 하루 1300만 배럴의 시간 기록을 세웠습니다.

파이오니어 주식은 금요일에 238.50달러에 거래되었으며 회사 가치는 약 560억 달러로 평가되었습니다. 이 제안에는 Pioneer의 목요일 마감에 대한 약 20%의 프리미엄이 포함되어 있습니다. 엑슨 주가는 1.6% 하락했다.

금요일의 상승으로 인해 두 회사가 합의에 도달하지 못할 가능성이 높기 때문에 주식 공급이 부족해졌습니다.

프리미엄은 올해 다른 탐사 및 생산 합병과 일치하지만 “Pioneer가 보유한 고유한 규모와 주식 품질을 가진 회사의 경우 여전히 약간 낮은 것 같습니다”라고 Enviros의 이사인 Andrew Dittmar는 말했습니다.

“이것은 Exxon에게 있어 큰 승리입니다. 그리고 이 독특한 Permian 포트폴리오를 인수하는 것은 매력적인 가격입니다.”

Enverus에 따르면 Pioneer는 약 6,300개의 고품질 재고 순 위치를 보유하고 있습니다.

이번 거래의 가치는 Exxon이 고품질 Pioneer 사이트에 대해 약 450만 달러, 모든 사이트에 대해 370만 달러를 지불한다는 것을 의미하며, 이는 사이트 당 약 300만 달러의 자산 가치를 지닌 최근 인수 합병 추세를 초과한다고 Enviros는 말했습니다.

협상이 성공적으로 마무리된다면 며칠 안에 엑손과 파이오니어 사이에 합의가 이뤄질 수 있다고 로이터 통신이 3명의 소식통을 인용해 목요일 보도했습니다.

그러나 어떤 거래라도 정치적, 규제적 조사를 받을 수 있습니다.

“Pioneer는 전체 생산량의 9%를 차지하는 Permian Basin의 최대 운영업체이고 Exxon은 6%를 차지하는 5위입니다. 그들은 Permian Basin 운영 생산량의 총 15%를 차지하지만 미국 전체 생산량의 6%에 불과합니다. 포인트 이 데이터는 관련이 있습니다. RBC Capital Markets 분석가인 Scott Hannold는 “통합”에 대한 연방 무역위원회의 조사를 고려하여 메모에서 말했습니다.

미국의 원유 생산량은 7월 하루 약 1,300만 배럴로 증가했는데, 이는 2019년 11월의 최고 기록에 약간 못 미치는 수치입니다.

그러나 석유회사들은 재생에너지 성장에 대한 기대로 인해 지난 몇 년 동안 탐사에 대한 지출을 줄였습니다.

업계 전문가들은 이번 거래가 해당 분야에서 더 큰 규모의 인수합병(M&A)을 위한 선례가 될 수 있다고 말했다.

52억 달러 규모의 펀드를 관리하고 있으며 그 중 4분의 1이 석유 및 가스에 투자된 Smid Capital Management의 최고 투자 책임자인 Bill Smid는 “이것은 업계의 대규모 통합의 시작입니다”라고 말했습니다.

우리의 기준: 톰슨 로이터 신뢰 원칙.