전 JP모건 금 트레이더, ‘과도한 표절’ 혐의로 투옥

(블룸버그) — 전 JPMorgan Chase & Co.의 귀금속 데스크 책임자와 수석 트레이더가 사기, 사기 및 시장 조작 미수 혐의로 징역형을 선고받았습니다.

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은행의 금은 거래를 담당한 Michael Novak과 거래자 Greg Smith는 화요일 시카고에서 미국 지방 판사 Edmund Chang에 의해 선고를 받았습니다. Novak은 1년 1일의 징역형을 선고받았고 Smith는 2년형을 선고받았습니다.

두 사람은 지난해 재판에서 유죄를 선고받았다. 59세의 Smith는 “정부가 지금까지 기소한 가장 많은 사기꾼”으로 묘사되었으며, 49세의 Nowak은 계획 배후의 “보스”로 불렸습니다.

평결을 내리면서 판사는 Smith와 Novak이 자신들이 한 일이 잘못되었음을 분명히 알고 있다고 말했습니다.

Zhang은 Novak에게 “이것은 당신이 저지른 심각한 범죄입니다”라고 말했습니다. “여기서 일어난 일은 거짓말과 많은 거짓말을 시장에 던지는 행위였습니다. 시장 무결성은 금융 시장의 중요한 구성 요소입니다. 이러한 거짓말은 시장을 움직였습니다. 영향이 전혀 없었던 것은 아닙니다.”

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판사는 징역형이 시장 조작이 처벌될 것이라는 “메시지를 보내는 것”을 의미한다고 말했습니다. “나는 시장에서 모든 형태의 금융 사기를 저지하려고 노력한다”고 그는 말했다.

Chang Nowak은 10월 23일에, Smith는 1월 15일에 선고를 시작하라는 명령을 받았습니다. 두 사람의 변호사는 유죄 판결에 항소할 계획이라고 말했습니다.

미국 변호사 Nicole M. Argenteri는 성명에서 Smith와 Novak이 “전 세계 귀금속 시장에서 가장 강력한 거래자 중 하나라는 지위를 이용하여 가격을 조작하려는 터무니없는 노력을 기울였다”고 말했습니다. 법무부는 “우리 상품 시장의 무결성에 대한 투자 대중의 신뢰를 훼손하는 사기 및 조작에 관여하는 사람들”에게 책임을 묻기 위해 노력했습니다.

이야기는 계속된다

검찰은 당초 스미스에 대해 6년, 노박에 대해 5년의 징역형을 구형했으나 화요일 약 2년 형으로 수정한다고 밝혔다. 두 사람의 변호사는 두 사람 모두 표절로 인해 개인적으로 이득을 취하지 않았기 때문에 투옥을 면해야 한다고 주장했습니다.

JP모건 사건은 불법 표절에 대한 연방 검찰의 단속의 일환으로, 거래자들이 위조 주문을 하여 가격을 올리거나 내린 다음 실행되기 전에 신속하게 취소하는 것입니다. Smith와 Novak은 이 기술을 사용하여 2008년부터 2016년까지 금과 은 가격을 조작했습니다.

Smith, Novak 및 11월에 유죄 판결을 받은 세 번째 트레이더인 Christopher Jordan의 유죄 판결은 Bank of America Corp., Deutsche Bank AG 및 Morgan Stanley를 포함한 월스트리트의 일부 대형 은행을 표적으로 삼은 표절 사건에서 검사의 일련의 승리를 마무리했습니다. . 두 명의 전 Deutsche Bank 트레이더와 두 명의 전 Bank of America 트레이더가 각각 징역 1년을 선고받았습니다.

미국 최대 은행인 JP모건은 2020년 법무부의 혐의를 해결하기 위해 9억2000만 달러를 지불하기로 합의했다.

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검찰은 JPMorgan에서 이끄는 Nowak 팀의 여러 구성원을 기소했습니다. 그들 중 세 명은 유죄를 인정하고 Nowak과 Smith에 대해 증언했습니다. 목격자들은 Novak과 Smith가 결코 실행할 의도가 없는 엄청난 양의 매수 및 매도 주문을 일상적으로 내놓은 방법을 설명했습니다. 이는 은행에 이익이 되는 방향으로 가격을 밀어붙이는 전략의 일부였습니다.

Smith의 전 학생이자 유죄를 인정하고 협력한 딜러 중 한 명인 Christian Trones는 수년 동안 Nowak과 Smith를 보면서 패러디를 배웠다고 배심원에게 말했습니다. Tronz가 그의 냉소적인 거래로 조사를 받았을 때, 그는 Nowak이 규정 준수 관리들에게 거짓말을 하도록 그를 지도했으며 나중에 검찰이 트레이딩 데스크의 최고 경영진에 대한 형사 고발을 준비하는 동안 유죄를 인정하지 말라고 충고했다고 말했습니다.

Trones는 Smith가 너무 빨리 가짜 주문을 하고 취소했기 때문에 동료들은 손가락을 식히기 위해 손가락에 얼음을 넣어야 한다고 농담을 했습니다.

“이것은 오픈 데스크 전략이었습니다.”라고 Smith 옆에 앉아 거래를 성사시키고 취소하기 위해 빠르게 마우스를 클릭하는 것을 지켜본 Trones가 말했습니다. “숨겨진 거 아니야.”

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스푸핑은 상품 세계에서 흔한 일이었습니다. 트레이더는 CEO에게 결코 의도하지 않은 구매 또는 판매 제안을 하고 그들이 이익을 얻고자 하는 방향으로 가격을 조작하기를 희망했습니다. 이 관행은 금융 위기 이후 여러 은행 및 시장 개혁을 포함하는 2010년 도드-프랭크법(Dodd-Frank Act) 통과 이후 불법이 되었습니다.

재판에서 Smith의 변호사는 고객의 주문이 합법적이며 고객을 대신하여 귀금속 계약을 동시에 사고 파는 것에 대한 다른 설명이 있다고 주장했습니다.

사건은 United States v. Smith and Others, 19-cr-00669, US District Court, Northern District of Illinois(Chicago)입니다.

(판사의 논평과 법무부 관계자의 진술이 포함된 업데이트)

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