일본 은행의 피벗 수익률이 글로벌 주식과 채권을 가로질러 찢어짐: 시장이 왜곡됨

(블룸버그) — 일본은행(BOJ)이 엔화를 4개월 만에 최고치로 끌어올리고 국내 채권 수익률을 20bp 상승시킨 매파적인 움직임으로 중앙은행을 모방한 후 국채 수익률이 상승하고 글로벌 주식이 하락했습니다.

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이러한 움직임은 유럽 주식이 거의 1% 하락하고 미국 주식 선물이 주요 지수에서 4일 동안 하락한 후 하락하는 등 세계 시장을 뒤흔들었습니다. 아시아 주요 주가지수는 4년 연속 하락세를 보였다.

채권 시장에서는 10년 만기 국채 수익률이 이틀 만에 10베이시스포인트나 올랐고, 호주에서 독일로 가는 채권도 매도세를 보였습니다. 애널리스트들은 미국과 유럽 부채의 주요 주체인 일본 투자자들이 이제 본국으로 돈을 가져올 인센티브가 더 많아짐에 따라 더 많은 손실이 기다리고 있다고 믿고 있습니다.

엔화는 달러당 133.21달러까지 치솟아 한때 3% 이상 올랐고, 일본 10년물 수익률은 2015년 이후 최고치를 기록했다.

도이체방크 애널리스트들은 고객들에게 “일본은행의 매파적 정책은 차입 비용을 더 낮은 수준으로 유지하는 데 도움이 되는 마지막 글로벌 기둥 중 하나를 제거할 것”이라며 시장이 “이미 흔들리고 있는” 상황에서 일본은행의 움직임이 나왔다고 지적했다. 유럽중앙은행과 연방준비은행. 지난주.

지금까지 일본 은행은 중앙 은행들로부터 냉담했으며, 대부분은 급속하게 긴축 정책을 펼쳤습니다. 일본 통화당국은 10년 만기 차입 비용을 종전 상한선인 0.25%에서 약 0.5%까지 인상할 수 있도록 수익률곡선 통제 프로그램을 조정해 정책회의에서 변화가 없을 것이라는 기대를 접었다.

엔화의 랠리는 달러화를 강타했고 달러화는 바스켓 통화에 대해 하락했으며 엔화도 유로와 호주 달러와 같은 통화에 대해 눈에 띄는 상승세를 보였습니다.

이야기는 계속된다

RBC 은행의 애덤 콜(Adam Cole) 전략가는 대부분의 투자자들이 BoJ 회의를 앞두고 여전히 엔화 대비 달러를 매수하고 있어 이러한 움직임이 포지셔닝에 의해 증폭됐다고 말했습니다.

원자재 시장에서는 달러 약세로 금 가격이 상승한 반면 WTI 선물은 배럴당 75달러 이상에서 변동이 없었습니다.

이번 주 주요 이벤트:

• 미국에서 거주 시작, 화요일

• 에너지정보청의 원유 재고 보고서, 수요일

• 미국 기존 주택 판매, 미국 컨퍼런스 보드 소비자 신뢰, 수요일

• 미국 GDP, 초기 실직 청구, Conf. 보드의 선행 지표, 목요일

• 미국 소비자 소득, 신규 주택 판매, 미국 내구재, PCE 수축, 미시간 대학교 소비자 신뢰, 금요일

도쿄 시간 오전 7시 30분 현재 시장의 주요 움직임:

백화점

• Stoxx Europe 600 지수는 런던 시간 오전 8시 38분 현재 0.9% 하락했습니다.

• S&P 500 선물 0.7% 하락

• 나스닥 100 지수는 0.9% 하락했습니다.

• 다우존스 산업평균지수 선물은 0.5% 하락했다.

• MSCI 아시아태평양 지수는 0.3% 하락했다.

• MSCI 신흥 시장 지수는 1.1% 하락했다.

통화

• 블룸버그 현물 달러 지수는 0.6% 하락했습니다.

• 유로는 0.1% 상승한 $1.0619를 기록했습니다.

• 엔화는 3.3% 상승한 달러당 132.43엔

• 역외 위안화는 달러당 0.2% 오른 6.9694위안을 기록했다.

• 영국 파운드는 $1.2154로 거의 변하지 않았습니다.

디지털 통화

• 비트코인은 1.3% 상승한 $16,795.87

• 이더는 2.7% 상승한 $1,207.65를 기록했습니다.

채권

• 10년 만기 국채 수익률은 8bp 상승한 3.66%를 기록했습니다.

• 독일 10년물 수익률은 10bp 상승한 2.30%를 기록했습니다.

• 10년 만기 영국 국채 수익률은 14bp 상승한 3.64%를 기록했습니다.

상품

• 브렌트유는 배럴당 $79.11로 0.9% 하락

• 현물 금은 0.6% 상승한 온스당 $1,797.96에 도달했습니다.

이 이야기는 Bloomberg Automation의 도움으로 제작되었습니다.

– Jason Scott의 도움으로.

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