이번 주에 무엇을 알고 있나요?

오늘 오전 브리핑에서 얻은 내용과 여러분이 할 수 있는 일입니다. 신청 매일 아침 받은편지함으로 다음 항목이 수신됩니다.

연준이 선호하는 인플레이션 지표에 대한 새로운 수치는 다음 주 시장의 랠리를 시험하게 될 것입니다.

경제학자들은 인플레이션이 계속 하락할 것으로 예상함에 따라 11월 개인소비지출(PCE) 물가지수가 금요일 발표될 예정입니다. 경제 달력에는 주택, 소비자 신뢰도 및 3분기 경제성장 최종 수치에 대한 업데이트도 포함될 예정입니다.

기관측에서는 나이키(NKE), 페덱스(FDX), 제너럴밀스(GIS), 마이크론(MU), 카니발(CCL) 등이 분기 실적을 발표할 예정이다.

S&P 500은 2017년 이후 최장 기간인 7주 연속 상승세를 마감한 후 월요일 개장할 예정입니다. 연준의 최근 회의 이후 투자자들은 내년에 이전 예상보다 더 많은 금리 인하를 기대하게 되면서 주가는 상승했습니다.

지난주 나스닥 종합지수(^IXIC), S&P 500(^GSPC), 다우존스 산업평균지수(^DJI)가 2% 이상 상승했고 다우지수는 사상 처음으로 37,000포인트를 돌파했습니다.

인플레이션에 초점

2024년 추가 금리 인하를 요구하는 연준의 핵심은 인플레이션이 이전에 기대했던 것보다 더 빠르게 2% 목표까지 하락하고 있다는 중앙은행의 믿음입니다. 연준은 최신 경제 전망 요약(SEP)에서 변동성이 큰 식품과 에너지 부문을 제외한 핵심 개인 소비 지출이 내년에 2.4%로 하락할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 이전에는 인플레이션이 2024년에 2.6%로 마감될 것으로 예상했습니다.

제롬 파월 연준 의장은 “인플레이션이 계속 하락하고 있다”고 말했다. 기자회견 중 12월 13일. “노동 시장은 계속해서 균형을 되찾고 있습니다. 지금까지는 매우 좋았습니다. 앞으로는 상황이 더 어려워질 것이라고 가정하지만 아직까지는 그렇지 않습니다.”

파월 의장은 인플레이션이 여전히 연준의 2% 목표를 초과하고 있으며, 인플레이션이 어느 정도 목표를 초과하는지 금요일 개인 소비지출 수치를 통해 공개될 것이라고 밝혔습니다.

이야기는 계속된다

경제학자들은 개인 소비 지출의 ‘기본적인’ 연간 성장을 기대합니다. 이는 변동성이 큰 식품 및 에너지 범주를 제외합니다. 11월에는 3.4% 증가했다. 지난 달 대부분의 경제학자들은 “핵심” PCE 비율이 0.2%에 이를 것으로 예상했습니다.

Bank of America의 미국 이코노미스트인 Michael Gapen은 금요일 연구 노트에서 “11월 PCE 인플레이션은 현저한 감소를 보일 것”이라고 썼습니다. “펀더멘털이 0.1%만 상승할 것으로 예상합니다.”

그는 “전반적으로 이는 인플레이션 압력이 완화되고 있다는 연준의 화살통에 또 다른 화살을 쏠 것”이라고 덧붙였다.

소비자를 강조하는 주식

회사 뉴스에서는 Nike, FedEx, General Mills 및 Carnival의 분기별 보고서를 통해 많은 사람들이 2024년까지 둔화될 것으로 예상하는 소비자 지출 상태를 살펴볼 수 있습니다.

Nike와 FedEx는 보고된 분기가 11월 30일에 종료됨에 따라 투자자들에게 연말 쇼핑 수요에 대한 조기 시각을 제공할 것이며 이번 분기에 대한 지침은 전체 휴가 시즌을 반영할 것입니다.

UBS 분석가 제이 사울(Jay Saul)은 나이키 수익을 검토한 연구 노트에서 “우리는 미국 도매시장이 여전히 압박을 받고 있다고 믿는다”고 썼다. “재고는 여전히 높으며 소비자는 가격에 더욱 민감해지고 있습니다. 90일 전과 비교하여 점진적인 학습은 소매업체가 재고를 정리하는 데 예상보다 오랜 시간이 걸린다는 것입니다.”

그는 계속했다: “우리는 인플레이션이 계속해서 소비자에게 부정적인 영향을 미치고, 팬데믹 시대 저축이 고갈되고, 금리 상승이 소비자 지출에 부담을 주면서 어려운 거시적 추세가 계속될 것이라고 믿습니다.”

주목해야 할 지수와 ETF

전반적으로 증시 상승에도 초점이 맞춰질 전망이다. S&P 500은 최근 다우존스 지수가 신기록을 세웠던 이후 사상 최고치를 경신할 수준에 이르렀습니다.

2024년 추가 금리 인하로 시장이 가격 정책으로 전환하면서 지난 주 금리에 민감한 부문이 더 높아졌습니다.

부동산 부문이 일주일 동안 거의 5% 상승하며 시장 움직임을 주도했습니다. 올해 초 금리 인상에 대한 우려로 팬데믹 이후 상승세를 모두 반전시킨 Russell 2000(^RUT) 지수도 거의 5% 상승했고 S&P 지역 은행 지수(KRE)도 거의 8% 상승했습니다.

많은 월스트리트 전략가들이 주로 Magnificent Seven 주식에 의해 주도된 강세장 속에서 폭을 요구했기 때문에 이는 주식이 지속 가능한 랠리를 구축하는 데 매우 중요합니다.

파이퍼 샌들러(Piper Sandler)의 최고 투자 전략가 마이클 칸트로위츠는 러셀 2000 지수의 상승은 “연준의 중추적 구제 조치가 본격적으로 시행되고 있다”는 신호이며 앞으로 나아갈 여지가 더 많아질 수 있다고 지적했습니다.

Kantrowitz는 목요일 연구 노트에서 “Fed의 피벗은 분명히 낙관적인 역사적 우선 순위를 가지고 있습니다”라고 썼습니다. “따라서 우리는 시장 폭이 계속해서 개선될 것이라고 믿습니다.”

Kantrowitz는 채권수익률이 하락함에 따라 주가가 상승할 것으로 보고 있습니다. 이에 대한 주요 역풍은 노동 시장의 균열이 될 것입니다. Kantrowitz는 최근 202,000건에 달하는 초기 실업수당 청구를 모니터링하고 있습니다. 건강한 경제 상태를 반영하려면 청구 건수를 약 275,000건 이하로 유지해야 한다고 믿어집니다.

주간 달력

월요일

• 경제 데이터: 12월 뉴욕 Fed 서비스 사업 활동(이전 -11.9)

• 이익: 눈에 띄는 수익은 없습니다.

화요일

• 경제 데이터: 11월 주택착공(136만개 예상, 이전 137만개); 건축허가, 11월(예정 147만명, 사전 149만명)

• 이익액센츄어(ACN), 페덱스(FDX)

수요일

• 경제 데이터: MBA 모기지 신청, 12월 15일로 끝나는 주(이전 +7.4%); 기존 주택 판매, 11월(377만 예상, 이전 379만); 소비자 신뢰 위원회 컨퍼런스, 12월(예상 104회, 이전 102회);

• 이익: 블랙베리(BB), 제너럴밀스(GIS), 마이크론(MU)

목요일

• 경제 데이터: 최초 실업수당 청구, 12월 16일에 끝나는 주(예상 215,000건, 이전 202,000건); 실업수당 청구는 12월 9일까지 계속됩니다(예상 188만명, 이전 188만명). 3분기 GDP, 최종 추정치(연간 금리 +5.2% 예상, 이전 +5.2%); 3분기 개인 소비, 최종 추정치(+3.6% y/y 예상, +3.6% 이전); 필라델피아 연준 경기 전망, 12월(예상 -3, 이전에는 -5.9)

• 이익: 카맥스(KMX), 카니발(CCL), 나이키(NKE)

금요일

• 경제 뉴스: 개인소득, 월별, 11월(+0.4% 예상, +0.2% 이전); 개인 지출, MoM, 11월(+0.3% 예상, +0.2% 이전); PCE 인플레이션, MoM, 11월(예상 +0.0%, 이전 +0.0%); PCE 인플레이션, YoY, 11월(예상 +2.8%, 이전 +3%); “핵심” PCE, MoM, 11월(예상 +0.2%, 이전 +0.2%); “핵심” PCE, YoY, 11월(예상 +3.4%, 이전 +3.5%); 11월 신규 주택 판매(연간 예상 687,000건, 이전 679,000건); 11월 신규주택판매(MoM)(+1.1% 예상, 이전 -5.6%); 11월 내구재 주문(2.2% 예상, 이전 -5.4%); University of Michigan 소비자 신뢰도, 12월 최종 결과(예상 69.4, 이전 69.4)

• 이익: 눈에 띄는 수익은 없습니다.

조쉬 셰이퍼 그는 Yahoo Finance의 특파원입니다.

투자 결정을 내리는 데 도움이 되는 최신 경제 뉴스 및 지표를 보려면 여기를 클릭하십시오..

Yahoo Finance의 최신 금융 및 비즈니스 뉴스를 읽어보세요.