유럽 ​​채권은 공급 우려로 하락. 기름 방울: 시장 랩

(블룸버그) — 독일이 4년 연속 부채 한도를 중단할 것이라는 보도 이후 유럽 채권은 하락했으며, 이는 유로존 경제가 둔화됨에 따라 더 많은 차입에 대한 우려를 불러일으켰습니다.

Bloomberg에서 가장 많이 읽은 내용

블룸버그통신은 올라프 숄츠 총리 정부가 지난주 독일 대법원의 판결에 따라 급진적인 예산 개편을 강요받았다고 목요일 보도했다. 독일 10년 만기 국채 수익률은 6bp나 올랐고, 기타 주요 유럽 채권 수익률도 정책입안자들의 매파적 논평 이후 상승했다.

피에르 푼슈 벨기에 중앙은행 총재는 목요일 임금 인상이 여전히 높은 동안 유럽중앙은행은 금리를 인하하지 않을 것이라고 밝혔고, 독일의 요아킴 나겔 총재는 너무 일찍 금리를 인하하는 것은 실수가 될 것이라고 말했습니다. 한편 유럽중앙은행(ECB)의 최근 정책 회의 보고서에 따르면 관리들은 필요하다면 차입 비용을 다시 인상해야 한다는 데 동의한 것으로 나타났습니다.

앞서 데이터에 따르면 S&P 글로벌 구매관리자지수(PMI)는 11월에 다시 하락해 47.1을 기록했습니다. 이는 경제학자들이 예상했던 것보다 더 큰 상승폭이지만, 경기 확장을 나타내는 50 수준 아래로 6개월 연속 하락한 수치입니다. Stoxx Europe 600 지수가 약 0.3% 상승하는 등 유럽 증시는 모멘텀을 확보하는 데 어려움을 겪었습니다.

Monex의 FX 분석 책임자인 Simon Harvey는 “유로와 유로존 경제에 대해 건설적인 입장을 취하기에는 아직 이르다. 이제 유로존 경제는 재가속 기간이 시작되기보다는 경기 침체가 더 얕아질 가능성이 높다”고 말했습니다. 유럽.

네덜란드 기업은 극우 의원 Geert Wilders가 네덜란드 선거에서 깜짝 승리를 거둔 후 유럽 지수에서 하락한 기업 중 하나였습니다. Wilders는 유권자들에게 유럽 연합 탈퇴에 대한 구속력 있는 국민투표를 약속했습니다. Bank ING Groep NV는 암스테르담에서 최대 3% 하락했고, 칩 제조업체인 ASML Holding NV는 1% 하락했습니다.

이야기는 계속된다

다른 개별 주식 중에서 Virgin Money UK Plc는 영국 은행의 실적이 높은 손상률과 비용으로 인해 예상보다 낮은 결과를 보인 후 4.4%나 하락했습니다. Endesa SA 주가는 스페인 회사가 분석가들에게 깊은 인상을 주지 못한 전략 계획을 공개한 후 3% 이상 하락했습니다.

스웨덴 중앙은행이 기습적으로 기준 금리를 4%로 유지하기로 결정한 후 스웨덴 주식은 급등했고 크로나는 약세를 보였습니다. 전문가들은 4.25% 증가를 예상했었다.

Robeco Institutional Asset Management의 다중 자산 전략가인 Peter van der Wiele는 경제 성장 둔화로 인해 기업 수익에 압박이 있을 것으로 예상하기 때문에 2024년 주식 전망에 대해 여전히 신중하다고 말했습니다. “경미한 불황 속에서 신용이 완전히 가격을 반영하지는 못했지만 주식에 비해 자산군이 매력적이라고 ​​생각합니다.”

미국 주식 선물은 거의 변하지 않았습니다. 목요일에는 추수감사절 연휴로 인해 국채현금 거래가 없으며, 일본 시장도 휴장합니다. 브라질 주식은 마감 기준으로 2년 만에 최고 수준으로 상승했습니다.

OPEC+와 달리

원자재 시장에서는 OPEC+ 내부의 불화로 인해 그룹이 다가오는 회의를 연기하고 사우디 주도 연합의 추가 감산에 대한 추측이 누그러지면서 원유가 계속 하락했습니다. 브렌트유는 수요일 가격이 4달러 이상 급락한 불안정한 장 이후 배럴당 81달러 아래로 떨어졌고, 서부텍사스산 원유는 76달러 아래로 떨어졌습니다.

Crystol Energy의 CEO인 Carole Nakhle는 Bloomberg TV와의 인터뷰에서 “거시경제 데이터 측면에서 보면 내년 시장이 활황일 것이라는 확신을 줄 만큼 긍정적인 신호가 충분하지 않다고 봅니다.”라고 말했습니다. “석유 수요 예측에도 불구하고 오늘날 우리는 IEA가 2024년에 기대하는 것과 OPEC가 기대하는 것 사이에 큰 차이가 있음을 확인했습니다.”

철광석은 중국 당국이 철강 부문의 상승을 진정시키기 위한 캠페인을 강화한 이후 9개월 만에 최고 수준에서 하락했습니다. 블룸버그 산업 금속 하위 지수는 니켈, 구리, 알루미늄 가격도 하락하면서 두 달 만에 가장 큰 폭으로 하락했습니다.

아시아에서는 중국 정부가 해당 건설업체를 금융 지원 대상 개발자 50명 초안 목록에 포함시켰다는 소식이 전해지면서 홍콩 컨트리 가든 홀딩스(Country Garden Holdings)의 주식과 채권이 상승했습니다. 이는 프로젝트 건설에 필요한 약 4,460억 달러의 자금 조달 격차를 메우기 위한 최근 움직임입니다. 주택위기를 완화합니다. 부동산 주가지수는 7% 상승해 9월 초 이후 최고치를 기록했다.

이번 주 주요 이벤트:

• 추수감사절 연휴 – 미국 시장 휴장 – 목요일

• 독일 Ifo 비즈니스 환경, 금요일

• 미국 S&P 글로벌 제조업 PMI, 금요일

• 미국의 전통적인 크리스마스 쇼핑 시즌의 시작인 블랙 프라이데이

• 유럽중앙은행(European Central Bank)의 크리스틴 라가르드(Christine Lagarde)가 금요일에 연설합니다.

시장의 몇 가지 주요 움직임:

백화점

• S&P 500 선물은 뉴욕 시간 오후 1시 6분 현재 거의 변동이 없습니다.

• 다우존스산업평균선물은 거의 변하지 않았습니다.

• MSCI 세계지수는 거의 변동이 없었습니다

• S&P 500 선물은 거의 변하지 않았습니다

• 나스닥 100 선물은 거의 변하지 않았습니다

• MSCI 아시아태평양 주가지수는 0.6% 하락해 11월 10일 이후 마감 손실률보다 더 컸다.

• MSCI 신흥 시장 지수는 0.5% 하락해 11월 17일 이후 마감 손실률보다 더 컸습니다.

• Ibovespa Brasil Sao Paulo 주가 지수는 마감 기준으로 0.5% 상승하여 2년여 만에 최고 수준을 기록했습니다.

• S&P/BMV IPC는 0.5% 상승했는데, 이는 11월 15일 이후 마감 상승률보다 높은 수치입니다.

통화

• 블룸버그달러현물지수는 0.1% 하락했다.

• 유로화는 0.2% 상승한 1.0905달러를 기록했습니다.

• 영국 파운드화는 0.3% 상승한 $1.2532를 기록했습니다.

• 일본 엔화는 달러당 149.60으로 거의 변동이 없었습니다.

• 대외 거래 위안화는 0.1% 상승한 달러당 7.1527위안을 기록했습니다.

• 17.1863에 멕시코 페소에는 거의 변화가 없었습니다.

디지털 화폐

• 비트코인은 0.9% 하락한 37,268.41달러를 기록했습니다.

• 이더리움은 1% 하락한 $2,061.89를 기록했습니다.

채권

• 10년만기 국채수익률은 4.40%로 거의 변동이 없었다.

• 독일 10년 만기 국채수익률은 6bp 상승한 2.62%를 기록했습니다.

• 영국 10년 만기 국채 수익률은 10bp 상승했는데, 이는 10월 18일 이후 마감 상승률보다 높은 수치입니다.

상품

• 서부텍사스산 중질유는 1.3% 하락한 배럴당 76.12달러를 기록했습니다.

• 금 현물 거래에서 온스당 1,993.01달러로 0.1% 상승했습니다.

이 기사는 Bloomberg Automation의 도움을 받아 제작되었습니다.

– Richard Henderson, Sagarika Jaisinghani 및 Sebastian Boyd의 도움으로.

Bloomberg Businessweek에서 가장 많이 읽은 내용

©2023 블룸버그 L.P