거의 200개의 은행이 SVB와 같은 방식으로 실패할 수 있습니다: 연구

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~에 의해 매튜 세다카

2023년 3월 18일 | 오후 12:03

거의 200개의 다른 은행이 실리콘 밸리 은행의 붕괴로 이어진 동일한 종류의 위험, 즉 그들이 보유한 자산의 가치에 노출될 수 있습니다.

예금자의 절반이 빨리 돈을 인출하면 도산할 수 있는 은행이 전국적으로 186개나 된다. 새로운 연구가 발표되었습니다 사회 과학 연구 네트워크에서 찾았습니다. 은행 잔고가 25만 달러 이하인 보험에 가입한 예금자도 일주일 전에 실리콘 밸리에서 본 것과 같은 일을 겪게 되면 현금을 받는 데 문제가 생길 수 있습니다.

우려되는 점은 이들 은행이 국채 및 모기지 담보 증권과 같이 금리에 민감한 금융 상품에 상당량의 자산을 보유하고 있다는 것입니다. 연준이 지난 몇 년 동안 금리를 인상함에 따라 오래된 저금리 투자의 가치가 급격히 떨어졌습니다.

SVB의 경우 캘리포니아주 산타클라라 법인이 많은 돈을 장기 국채에 예치해놔서 초기 투자금을 잃는다는 점에서 매우 안전하지만 SVB가 사들일 당시에는 아깝지 않았고, 이후 금리가 인상되었기 때문입니다. 은행은 고객 인출 요청을 충족하기 위해 이러한 채권 중 일부를 지불한 것보다 적은 금액으로 매각해야 했으며, 그 결과 거의 20억 달러의 손실을 입었습니다.

SVB가 월스트리트에서 추가로 5000억 달러를 조달할 계획과 함께 이 손실을 공개했을 때 벤처 캐피탈과 신흥 기술 고객 기반 사이에서 은행이 파산했다는 우려를 불러일으켰습니다. 소셜 미디어에 의해 촉발된 공황 속에서 고객들은 전통적인 은행 운영인 은행의 케이스가 소진될 것을 두려워하여 돈을 인출하기 위해 서둘렀습니다.

연방 정부는 예금자들이 거의 같은 규모의 다른 은행에서 돈을 인출하기 시작함에 따라 더 광범위한 패닉을 막기 위한 노력의 일환으로 25만 달러의 FDIC 한도가 있는 예금자뿐만 아니라 모든 예금자를 지원하겠다고 약속했습니다.

이제 이 연구는 높은 비율의 불안한 고객이 예금을 인출하려고 시도하기 시작하면 많은 수의 다른 은행이 동일한 발전에 취약할 수 있음을 보여줍니다.

이코노미스트들은 “우리의 계산에 따르면 이 은행들은 추가 정부 개입이나 자본 확충 없이 고갈될 잠재적 위험에 처해 있다”고 썼다.

이 연구는 전국 은행의 자산 장부를 살펴보고 시장 가치에서 약 2조 달러의 손실을 발견했습니다.