소비자 지출이 감소하고 있나요? CEO들이 말하는 내용은 다음과 같습니다.

테이크아웃? 소비자들은 돈을 지출하는 방법과 장소에 대해 더욱 까다로워지고 있습니다.

맥도날드의 CEO인 크리스 켐프친스키(Chris Kempczinski)는 4월 말 회사 전화 회의에서 “소비자들은 일일 지출에서 더 높은 가격에 직면함에 따라 지출하는 모든 비용에 대해 계속해서 더 분별력을 갖고 있습니다.”라고 말했습니다.

2년 넘게 소비자들은 급격한 가격 인상에 직면해 있었습니다. 올해 대부분의 기업은 원자재 가격 안정화로 인해 가격 책정 전략이 팬데믹 이전 방식으로 돌아갈 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 이것이 식료품점 진열대나 레스토랑 메뉴에 표시되는 실제 가격이 하락할 것이라는 의미는 아니며 쇼핑객들은 압박감을 느끼고 있습니다.

노동부 자료에 따르면 소비자물가지수는 지난 4월까지 지난 12개월 동안 3.4% 상승했다. 월간 CPI 보고서가 발표되기 하루 전인 화요일, 제롬 파월 연준 의장은 인플레이션이 예상보다 느리게 하락하고 있다는 점을 확인했는데, 이는 중앙은행이 조만간 금리를 인하하지 않을 것임을 의미할 가능성이 높습니다.

설상가상으로 많은 소비자들은 여행 대신 경기부양 수표를 모으는 동안 팬데믹 기간 동안 축적한 저축을 모두 소진했습니다. 대신, 많은 사람들은 휘발유, 임대료, 식료품 비용 상승에 직면하여 일일 청구서를 신용 카드로 지불합니다. 지난 주 TransUnion의 분기별 보고서에 따르면 평균 소비자의 신용카드 빚은 6,218달러로 전년 대비 8.5% 증가했습니다.

뉴욕의 사례 관리자인 오렐리아 콘셉시온(57세)은 올해는 꼭 필요한 여행만 계획하고 있으며 조지아와 오하이오에 있는 가족 방문을 중단했다고 말했습니다.

“모든 것이 너무 비싸요…택시와 임대료.” 콘셉시온은 레스토랑을 피한다고 말합니다. “그곳은 가격이 비싸요. 저는 제가 직접 음식을 준비하는 걸 더 좋아해요.”

Concepcion은 소비 습관을 바꾸는 유일한 소비자가 아닙니다. 경영진은 한동안 보다 신중한 지출 환경을 경고해 왔습니다. 그러나 마침내 일부 회사의 분기별 결과가 나타나기 시작했습니다.

KFC, 피자헛, 스타벅스는 지난 분기에 동일 매장 매출이 감소했다고 보고한 레스토랑 회사들 중 하나입니다. 홈디포의 수익은 잠재 고객이 금리가 하락할 때까지 개조를 미루고 있기 때문에 예상보다 약했다고 경영진은 말했습니다. Apple iPhone 판매는 기술 회사의 최근 분기에 10% 감소했습니다. 이는 소비자들이 과거와 같은 패턴으로 최신 버전의 스마트폰으로 업그레이드하지 않고 있음을 시사합니다.

Columbia는 “지난 몇 년 동안 가장 큰 가격 인상을 보인 것 중 일부는 외식비, 식료품비, 연료비, 휘발유 비용, 임대료 등 사람들이 매일 직면하는 항목입니다.”라고 말했습니다. 경영대학원 경제학 교수인 브렛 하우스(Brett House). “해당 원자재의 인플레이션이 둔화되는지 여부에 관계없이 인플레이션이 감소하더라도 가격은 여전히 ​​매우 높으며 사람들은 이를 매일 상기시킵니다.”

쇼핑객들은 가정용품, 전자제품 등 일반 상품보다 식품 및 건강 관련 품목 구매를 우선시하고 있다고 거대 월마트가 지난 목요일 밝혔습니다. 소매업체에서 신고함 이러한 추세는 현재 몇 분기 동안 계속되고 있습니다. 존 데이비드 레니(John David Rennie) 최고재무책임자(CFO)는 CNBC에 월마트의 식료품 사업이 식당 가격과 집에서 요리하는 비용 사이의 격차가 커지면서 성장세를 보였다고 말했습니다.

저소득층 소비자는 다른 인구통계학적 특성보다 더 많은 고통을 받습니다. 하우스에 따르면 그들은 팬데믹 기간 동안 많은 돈을 절약할 수 없었으며, 증거에 따르면 그 저축액을 모두 소진했다고 합니다. 더욱이, 임대 가격이 상승했고, 저소득층 소비자는 소유보다는 임대를 선호할 가능성이 더 높습니다.

예를 들어 PepsiCo는 취약한 저소득층 소비자를 구체적으로 지적했습니다. 게토레이 소유자는 해당 분기 동안 북미 음료 사업 규모가 5% 감소하는 것을 목격했습니다.

“미국 저소득층 소비 위축… [and] Ramon Laguarta CEO는 지난 4월 회사 전화 회의에서 분석가들에게 “그들은 월말까지 예산을 책정하기 위해 많은 전략을 세우고 있습니다”라고 말했습니다.

Pepsi는 저소득층 쇼핑객을 유치하기 위해 프로모션과 할인을 제공하는 경향이 있습니다. 다른 회사들도 마찬가지로 이 거래가 더 많은 고객을 유치할 수 있기를 바라고 있습니다. 저가 패스트푸드의 왕 맥도날드는 6월 25일부터 5달러짜리 식사를 제공할 예정이다.

일부 CEO는 소비자가 점점 더 조심스러워지고 있다고 말한 반면, 항공 업계의 CEO와 같은 다른 CEO는 계속되는 강력한 지출을 환영했습니다.

미국에서 가장 수익성이 높은 항공사인 Delta Air Lines의 CEO인 Ed Bastian은 4월 인터뷰에서 “소비자들은 계속해서 여행을 자신에 대한 재량 투자로 우선시하고 있습니다.”라고 말했습니다.

지난 달 델타와 경쟁사인 유나이티드는 2분기에 분석가들의 추정치를 초과하는 이익을 기대했습니다. 두 회사 모두 폭넓은 글로벌 네트워크를 제공하고 있으며, 특히 일본과 같은 미국 여행자들이 선호하는 유럽과 아시아의 인기 목적지로의 대유행으로 인한 해외 여행의 반등으로 이익을 얻었습니다. 두 회사 모두 여름에 기록적인 여행 수요가 있을 것으로 예상했습니다.

이러한 항공사 동향은 팬데믹 봉쇄 이후 시작된 광범위한 소비자 변화와 일치합니다. 즉, 의류나 전자 제품보다는 경험에 더 많은 돈을 지출합니다.

하우스는 “우리는 여전히 상품이 아닌 활동과 서비스에 불균형적으로 지출하고 있다”고 말했다.

델타와 유나이티드는 또한 일등석이나 프리미엄 이코노미석과 같이 더 비싼 좌석에 기꺼이 비용을 지불할 의향이 있는 승객들로부터 혜택을 받았습니다. 미국 항공사들은 비행기에 더 많은 프리미엄 좌석을 추가하고 돈을 많이 쓰는 사람들을 위한 라운지를 개발하기 위해 경쟁하고 있습니다. 인플레이션은 고소득층 소비자에게 예산에 타격을 준 만큼 영향을 미치지 않았으며, 이는 그들에게 더 많은 지출 공간을 제공했습니다.

고소득 소비자들은 저렴한 옵션보다 약간 더 높은 가격으로 판매되는 Chipotle과 같은 패스트 캐주얼 레스토랑 체인을 애용하고 있습니다. 부리토 체인의 동일 매장 매출은 트래픽 5.4% 증가에 힘입어 1분기 동안 7% 증가했습니다. Chipotle의 CEO인 Brian Nicol은 회사 컨퍼런스 콜에서 식사하는 사람들 사이에서 가치에 대한 강한 인식을 가지고 있다고 말했습니다. 경영진은 또한 이전에 대부분의 고객이 고소득층 출신임을 확인했습니다.

심지어 월마트도 더 깊은 주머니로 소비자를 끌어들이고 있었습니다. 고객이 식료품에 더 많은 비용을 지불함에 따라 할인점은 더 부유한 고객을 유치하고 역사적으로 부유한 쇼핑객 사이에서 더 인기가 있었던 Target과 같은 경쟁업체의 시장 점유율을 훔쳤습니다. 회사는 또한 리모델링된 매장과 자사 웹사이트의 상품 확대를 통해 연간 소득이 100,000달러 이상인 가족의 관심을 끌었습니다.

타겟은 수요일에 분기별 실적을 발표할 예정이다.

그러나 고수익 고객 기반을 보유한 모든 회사가 동일한 강력한 수요를 보인 것은 아닙니다. 쇼핑객이 반드시 지출을 아끼지 않더라도 비즈니스 실수로 인해 매출이 실망스러울 수도 있습니다.

예를 들어 운동 브랜드 룰루레몬(Lululemon)의 미국 지난 분기 매출은 부진했는데, CEO 캘빈 맥도날드(Calvin McDonald)는 부분적으로 핵심 제품 크기 부족과 다채로운 품목 부족이 원인이라고 밝혔습니다.

그리고 항상 프리미엄 커피 브랜드로 자리매김해 온 스타벅스가 있습니다. 거대 커피 회사는 미국 내 동일 매장 매출이 깜짝 감소했다고 보고하고 연간 전망치를 하향 조정해 주가가 폭락했습니다. Laxman Narasimhan CEO는 가치에 민감한 소비자를 포함하여 분기 약세를 설명하는 여러 가지 요인을 제시했지만 Bank of America 분석가 Sarah Senatore는 연구 노트에서 소셜 미디어 불매 운동이 여전히 주된 이유일 수 있다고 썼습니다.

Peloton의 최신 보고서는 회사에 대한 일련의 실망스러운 결과 중 가장 최근의 것입니다. 이번 달 초, 전염병 회사는 CEO를 해고하고 최근 회계 분기에 값비싼 장비를 구입하거나 훨씬 저렴한 피트니스 구독을 구매하는 소비자가 줄어들자 직원의 15%를 해고할 계획을 발표했습니다.

“올해 소비자에 대한 경제 전망이 개선될 것 같지 않은 상황에서 Peloton의 제품 전면 궤도는 방향을 바꿀 가능성이 없습니다… 그러나 우려되는 점은 소비자가 자세히 살펴보면 앱 구독에도 압박이 가해지고 있다는 것입니다. Neil Saunders는 “그들은 구독 피로로 고통받고 있기 때문에 신중했습니다”라고 이메일을 통해 말했습니다.

– CNBC 멜레스에스레코 그리고 가브리엘 본루그 그는 이 이야기에 대한 보도에 기여했습니다.